Palheiro Ferreiro é a primeira classificativa do segundo dia de competição e é disputada por duas vezes. Com 7,18 km, este troço cronometrado é cumprido na ER 201, vulgo Caminho dos Pretos, e é por muitos considerada a “catedral” dos ralis madeirenses. Nesta versão é disputada em ligeira subida, subindo dos 640 metros da partida para os 870 metros da meta. Arranca da zona do entroncamento da estrada de acesso a São João Latrão, evolui pelo Estádio da Madeira, sem o famoso salto que existe noutras provas naquela zona, e prossegue sempre numa toada que mistura velocidade e condução muito técnica.
Segue-se a passagem pelo entroncamento com a estrada do Curral dos Romeiros e termina quase junto ao Terreiro da Luta. É um traçado que exige um conhecimento exímio, algo que os concorrentes madeirenses normalmente detêm pelas inúmeras vezes que esta estrada é utilizada em provas automobilísticas. Acessos: Estádio da Madeira pelo Caminho do Meio e Caminho do Terço, e Curral dos Romeiros.
